買銀行理財(cái)有不得不考慮的問題，這決定了你買到的是不是一只靠譜的銀行理財(cái)產(chǎn)品。
1：銀行理財(cái)打破剛兌了？
銀行保本理財(cái)確實(shí)要退出歷史舞臺(tái)了。這個(gè)事情還要從2017年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）說(shuō)起。它對(duì)銀行理財(cái)最大的影響就是要打破剛性兌付。
以前的銀行理財(cái)分為保本型理財(cái)和非保本型理財(cái)，前者風(fēng)險(xiǎn)較小，因?yàn)殂y行會(huì)按期兌付，等于是銀行信用在擔(dān)?！，F(xiàn)在的銀行理財(cái)產(chǎn)品，不允許保證收益。中長(zhǎng)期來(lái)看，未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)向凈值化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，類似于我們現(xiàn)在買的公募基金，收益率會(huì)隨市場(chǎng)波動(dòng)。
2：混淆發(fā)行與代銷
同是1年期的理財(cái)產(chǎn)品，有的收益率只有4.8%，有的收益率卻有5.3%，差別怎么這么大？
不同銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品的收益率存在差異，與資產(chǎn)端關(guān)系不大，因?yàn)檫@些理財(cái)產(chǎn)品的投向大同小異，基本都是貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。
理財(cái)產(chǎn)品收益率的差異，一方面與理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行的規(guī)模、評(píng)級(jí)等因素相關(guān)，規(guī)模大、信譽(yù)度高的銀行，理財(cái)成本收益率相對(duì)更低；另一方面與不同銀行對(duì)資金的需求程度不同相關(guān)，銀行理財(cái)可以看成是存款的替代，所以在存款獲取難度較大時(shí)，銀行會(huì)提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率來(lái)間接獲得存款。
銀行除了代銷他行理財(cái)外，還會(huì)利用本行的渠道、人員去銷售其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，包括基金、保險(xiǎn)、信托、券商資管計(jì)劃等，這些在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前都需要分辨清楚。
對(duì)于銀行理財(cái)，每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都有專門的登記編碼，讀者可以通過“中國(guó)理財(cái)網(wǎng)”進(jìn)行查詢，加深對(duì)這只產(chǎn)品的了解。
3：收益率
常買的銀行理財(cái)產(chǎn)品，基本上就直接寫預(yù)期收益率5%，另外有些理財(cái)產(chǎn)品會(huì)寫一個(gè)收益率范圍，比如2%-7%，這中間會(huì)有什么差別呢？”
首先，這些收益率的表述都是用年化的方式，便于比較，而非實(shí)際投資期限內(nèi)的收益率。比如6個(gè)月的銀行理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率5%，那如果持有6個(gè)月到期后，實(shí)際持有期的收益率只有2.5%，投資1萬(wàn)元，持有一年是500元的利息，但因?yàn)橹怀钟辛税肽?，所以?shí)際利息是2.5%，千萬(wàn)不要以為6個(gè)月到期后，就可以得到500元的利息。
結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品一般會(huì)有一個(gè)收益率范圍，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，收益率波動(dòng)幅度較大。通過一定的保本策略，結(jié)合金融衍生品，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益一部分固定，而另一部分則與其掛鉤資產(chǎn)的業(yè)績(jī)相關(guān)聯(lián)。比如C銀行的一款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，掛鉤的標(biāo)的是滬深300指數(shù)，收益率最高是7%。
雖然結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品有可能獲得更高的收益率，但其產(chǎn)品相對(duì)更為復(fù)雜，收益率不確定性大，有可能出現(xiàn)實(shí)際收益率小于預(yù)期收益率的情況。
總結(jié)，看到七日年化收益率，說(shuō)明它的收益率是隨市場(chǎng)不斷變化的，可能今天是4.2%/年，明天就變成了4.3%/年。對(duì)于一般銀行理財(cái)，如果一年期的產(chǎn)品標(biāo)注了預(yù)期收益率是5%/年，比較穩(wěn)定。
但要記住收益率都是年化的表述方式；而對(duì)于一些收益率有區(qū)間范圍的，多是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，不要總看著最高能獲得多少收益率。
4：銀行理財(cái)?shù)恼鎸?shí)收益率是多少？
銀行理財(cái)?shù)氖找媛什荒苤豢紤]產(chǎn)品期限，還要考慮產(chǎn)品的募集期（認(rèn)購(gòu)期）。不知道大家有沒有注意過，一般銀行理財(cái)產(chǎn)品的募集期都有一周左右，同時(shí)到期后一般會(huì)在1-2天內(nèi)到賬，所以，時(shí)間成本會(huì)影響理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率的高低。
假設(shè)1銀行有A和B兩個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，收益率同為5%/年，其中，A產(chǎn)品期限為60天，B產(chǎn)品期限為180天，兩款產(chǎn)品的募集期都是7天，到底哪個(gè)產(chǎn)品的實(shí)際收益率高呢？
初看之下，似乎是選擇產(chǎn)品A更為合算，因?yàn)槎哳A(yù)期收益率相等，但產(chǎn)品B期限更長(zhǎng)，所以很多人會(huì)選擇產(chǎn)品A。
但如果我們考慮募集期的因素，就會(huì)發(fā)現(xiàn)短期產(chǎn)品的收益率將被稀釋。產(chǎn)品的期限越短，被募集期稀釋的影響會(huì)越大。
對(duì)于投資理財(cái)，了解自己的投資需求永遠(yuǎn)是最重要的，投資金額的多少，目標(biāo)收益率的多少，投資期限的長(zhǎng)短，能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)是多少，清楚了這些問題，才能更好的選擇產(chǎn)品
